投資信託 | 不確実性にもかかわらず、トレンドは出現している

投資信託 | 不確実性にもかかわらず、トレンドは出現している

カナダのミューチュアルファンド業界がこれまでのところ困難な年だったことは間違いありません。 短期間の回復が散在する株式市場の下落がニュースの見出しを飾っており、金利はめったに見られない速度で上昇しています。 必然的に、業界は反応し、新しいトレンドが現れます。 概要。

午前8時に投稿。

ジョン・ギャグノン
スペシャルコラボレーション

相性が変わる

変更され、ポートフォリオ管理戦略を揺るがしている事実が1つあるとすれば、それは株価と債券価格の間の逆相関が完全に変化したことです、とBMOグローバル・アセット・マネジメントのディレクター、レオン・ガルノー・ジャクソンは説明します。 私たちは、株式ファンドが低迷しているときに債券ファンドが魅力的なリターンを提供し、その逆が見られることに慣れていました。 ある意味では、一方が他方を保護しました。これは、バランスの取れた資金の魅力でした。 しかし、この逆相関は過去 1 年間で消失しており、債券ファンドのパフォーマンスは株式ファンドほどうらやましいものではありません。 どちらのカテゴリーも大きな損失を被りました。

数字

7 月 31 日現在、カナダのミューチュアル ファンド業界の運用資産は、昨年の同日から 6% 減少しました。 しかし、7 月には運用資産額が前月比で 4% 増加し、一筋の光明が見えました。 その部分の総売上高は、前年に比べて 23% 減少しましたが、記録的な年であったことを忘れてはなりません。 2022 年の市場のボラティリティを考慮すると、売却の大部分はマネー マーケット ファンドとグローバル バランスド ファンドでした。

低ボラティリティ株

急激な市場の動きがポートフォリオに与える影響を軽減するために、低ボラティリティの株式ファンドが投資家にとってますます人気のある手段になりつつある、と Léon Garneau Jackson は説明します。 これらのファンドを構成する証券の選択は、ベータを含むボラティリティ指標、または株式の価格と一般的な市場との間に存在する相関関係に基づいて行われます。 したがって、ファンドには、過去 5 年間でベータ値が最も低い銘柄が含まれています。 BMO Asset Management は低ボラティリティの米国株ファンドを運用しており、1 月以降の株式市場を巻き込んだ高いボラティリティにもかかわらず、このファンドは過去 1 年間で 8.7% のプラスのリターンを示しているため、使用されている方法論は証明されているようです。

オプション付配当ファンド

ますますファッショナブルなファンドの中には、オプション付きの配当ファンドがあります。 これには、配当支払いの良好な履歴があり、マネージャがコール オプションを空売りする企業の株式を保有することが含まれます。 この戦略は、投資家に 2 つのキャッシュ フロー、つまり株式配当とオプション プレミアムを提供するように設計されていると、レオン ガルノー ジャクソンは説明します。 これらのファンドには、多くの場合、うらやましいほどの増配実績を持つ銀行株が含まれます。

代替戦略ファンド

まだ疑問に思っている人のために説明すると、過去 1 年間で、従来の債券ファンドは金利が急速に上昇している時期には非常にリスクの高い投資であることが示された、と Reverber Integrated Financial Strategies のシニア パートナーである Daniel Lanteigne 氏は回想します。 彼によると、債券ファンドに代わるオルタナティブ戦略ファンドの創設が進行中であり、継続する必要があります。 彼は貯蓄者や投資家に、これらの新商品についてアドバイザーに尋ねることを勧めています。これらの新商品は複雑に見えることもありますが、実際にはポートフォリオのリスクを軽減します。


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